美股產業分類與11大板塊介紹

在篩選美股標的時,常常會看到許多產業分類,例如:金融股、科技股、原物料類股等等。我們可以根據目前經濟市場的風向來選擇要投資的類股板塊,或以產業分類來確認自己投資的ETF是否有購買到想要的產業類股,目前美國上市公司的產業分類,大多數使用GICS進行分類。

GICS全球行業分類標準(Global Industry Classification Standard)

GICS全球行業分類標準,是由標準普爾(S&P)與摩根史坦利公司(MSCI),在1999年推出的行業分類標準,GICS是目前最常見的產業分類標準,分類了超過全球26000支股票,占上市市值的95%以上。GICS旨在響應金融市場需要一個全球性的、準確的、完整的和被廣泛接受的定義行業和按行業對證券進行分類的方法。

GICS自創立以來歷經多次修訂調整以符合市場,依據公司主要收入來源的業務進行分類,

由大到小,共分為4個層級(Level):

11個Sectors (產業板塊)

24個Industry Groups(產業群)

69個Industries (產業)

158個Sub-industries (子產業)

GICS具有嚴格的分層制度,因此一家公司只屬於一個板塊不會重複。

美股11大板塊

我們所熟知的標普的11大板塊,就是11個產業分類,分別為:

Energy 能源

能源板塊涵蓋石油、天然氣和消耗性燃料上中下游所有業務的公司,如探鑽、精煉、設備與運輸等服務。

代表公司有埃克森美孚公司(ExxonMobil,美股代號XOM)、股神巴菲特持有的跨國能源公司雪佛龍公司(Chevron Corporation,美股代號CVX)。

Materials 原物料、原材料

原物料板塊提供初級原料給其他公司,如化學製品、金屬礦業、建築原料、包裝容器,以及林業公司等。

代表公司有工業氣體公司林德集團(Linde plc,美股代號LIN)、油漆塗料公司宣偉(Sherwin-Williams,美股代號SHW)。

Industrials 工業

工業板塊包含的範圍最廣泛,除了機械、建築工程、運輸設施之外,具有多重業務活動的公司都被歸類至工業板塊,包含資本財、航空與國防、電氣設備、商業與專業服務等。

代表公司有漢威聯合 (Honeywell,美股代號HON)、3M(美股代號MMM)、奇異(General Electric Company,美股代號GE)、快遞公司UPS(United Parcel Service,美股代號UPS)、航空器製造商波音 (Boeing,美股代號BA)。

Consumer Discretionary 非必須消費品

非必需消費品板塊又稱可選消費品板塊,消費者通過自身喜好與財力決定是否購買,包含汽車、奢侈品、耐久財、休閒酒店、零售百貨。

代表公司有亞馬遜(Amazon,美股代號AMZN)、電動車公司特斯拉(Tesla,美股代號TSLA)、家得寶(The Home Depot,美股代號HD)、大人小孩都喜歡的麥當勞(McDonald’s,美股代號MCD)、NIKE(美股代號NKE)。

Consumer Staples 必須消費品

必須消費品板塊又稱主要消費品板塊,公司生產人類每日生活的必需品,包含大型超市、食品飲料、家居用品、菸草。

代表公司有大型連鎖量販店好事多(Costco,美股代號COST)、可口可樂(The Coca-Cola Company,美股代號KO)、P&G(Procter & Gamble,美股代號PG)、萬寶路香菸製造公司菲利普莫里斯(Philip Morris International,美股代號PM)。

?小提示:菸草公司屬於必須消費品板塊

Health Care 醫療保健

醫療保健板塊包含供應醫療與保健設備服務、藥品、生物技術等公司。

代表公司有嬌生(Johnson & Johnson,美股代號JNJ)、疫情爆發最需要的疫苗製藥公司輝瑞(Pfizer,美股代號PFE)、莫德納(Moderna,美股代號MRNA)、聯合健康保險 (UnitedHealth Group,美股代號UNH)。

Financials 金融

金融板塊就是常見的金融股,包含所有金融領域的服務及工具,如銀行、信託貸款、保險、信用卡、儲蓄等公司,金融、銀行股通常公司市值大、資金較穩定,因而受到許多保守派投資人的喜愛。

代表公司有信用卡公司Visa(美股代號V)、摩根大通 (JPMorgan Chase,美股代號JPM)、股神巴菲特創立的波克夏·海瑟威 (Berkshire Hathaway,美股代號BRK.A & BRK.B)。

?小知識:BRK.A與BRK.B的區別?
股神巴菲特起初承諾不拆分自己的BKR股票,後來為了讓股東們可以做為贈股方便,以及讓更多散戶也可以參與投資波克夏股票,於是將股票分為A、B股,目前A股:B股價格約為 1:1500,A股股價在2021/7/9是420400美元,B股股價是279.38美元,B股發行後流動性也隨之提升。

Information Technology 資訊科技

資訊科技板塊也就是科技股,主要為網際網路、應用程式、雲端處理、AI技術、IT開發、半導體等,與金融股相反,許多科技股有高成長潛力、高估值的性質,受到許多積極投機者的追捧。

代表公司有蘋果(Apple,美股代號AAPL)、微軟(Microsoft Corporation,美股代號MSFT)、設計人必備的Adobe(美股代號ADBE)、台灣之光台積電ADR(TSMC,美股代號TSM)。

?小知識:ADR是美國存託憑證(American Depositary Receipts),指的是美國以外的上市公司到美國掛牌上市。台積電ADR,就是台積電到美國上市的股票憑證。

Communication Services 通訊服務

GICS在2018年將電信(Telecommunications)更名為通訊服務(Communication services),並擴大了行業範圍,把原本歸類至非必需消費品的部分媒體、娛樂,以及原本歸類在資訊科技的部分互動媒體和服務納入其中。於是現今的通訊服務板塊包含通訊、廣播廣告、有線和衛星、影視娛樂、互動媒體等服務公司。

代表公司有谷歌的甲骨文公司(Alphabet Inc.,美股代號GOOGL)、社交媒體Facebook(美股代號FB)、Netflix(美股代號NFLX)、製造童話與幻想的迪士尼(Disney,美股代號DIS)、AT&T(美股代號T)。

Utilities 公共事業

公共事業板塊主要為提供家庭或企業必須的電氣、天然氣、水利事業,生產或分配的公司。

代表公司有新紀元能源公司(NextEra Energy,美股代號NEE)、杜克能源(Duke Energy,美股代號DUK)、美國南方電力公司(Southern Company,美股代號SO)。

Real Estate 房地產

2016年增加的房地產板塊又稱不動產板塊,包含房地產管理與開發、以及買股票就可以投資當包租婆的房地產投資信託(REITs),但不包括抵押房地產投資信託(屬於金融板塊)。

代表公司有美國電塔公司(American Tower,美股代號AMT)、連續27年月配息且股息持續成長的Realty Income(美股代號O)、大型購物商場所有者西蒙地產集團(Simon Property Group,美股代號SPG)。

如何查詢個股屬於哪一個板塊?

  1. 可直接搜尋,關鍵字打入 “xxx stock GICS sector”
  2. 使用Fidelity,至搜尋欄打入美股代號即可查詢

產業板塊如何應用在投資上

產業板塊是美股投資中很基礎的一部份,恭喜你已經開始行動,踏入新手村中受訓了!總結來說,想做好投資理財需要親自做功課,認真鑽研過後再選擇自己適合的標的來投資,可以網羅各方專業投資者的想法做為參考,但也切忌盲目跟從,每一次的買進都要為自己的選擇負責。當你繼續學習,你會提升自己對於經濟市場的認知,培養出更多獨立思考,相信你離成功賺錢也不遠了!

產業板塊有以下4個運用重點:

方便搜尋,從大處著手再細分

了解產業板塊能幫助你在搜尋美股標的時先著眼於大方向,確定類股族群後再從中選定個股研究。在閱讀財經新聞時,也能大致了解目前的趨勢走向。

個性偏好,確保投資至想要的類別

確定你的個性是偏保守或積極派之後,可以搜尋符合自身風險偏好的類股來進行投資,比如金融股通常股性較牛皮,配息也穩定,適合保守派投資者;科技股潛力無窮,高風險高估值,適合積極派投資者勇敢追夢。

板塊輪動,抓到符合趨勢的投資機會

我們常聽到的板塊輪動,就是市場的資金從一個板塊流向另一個板塊,有熱錢挹注的板塊,或是有重要消息關注、符合政策導向的板塊屬於市場上的強勢族群,引領整個股市的上漲,類股的漲跌幅度會更活躍,例如拜登上任後注重基礎建設、新能源的議題,隨之促使建設與新能源類股的上漲。

分散風險,確認市場比重與產業表現

不論身為保守還是積極派,股票配置比例也不會全部押注在同一板塊中,通常會有30%積極、70%保守不等比例的作法來平衡帳戶的盈虧。在全球經濟狀態不好時,可以配置不論經濟好壞都會有需求的產業板塊,如必須消費品、公共事業等。

或是在疫情來臨,我們需要大量的口罩、酒精、疫苗與醫用產品,醫療保健類股爆炸性上升。長時間待在家中也會促使網路媒體、運輸產業類股大幅上漲;疫情緩解後,可以想見旅遊娛樂的消費會大增,就可以選擇房地產REITs、非必須消費品板塊中適合的投資標的。

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